نحن نحقق الأرباح في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة باستخدام استراتيجيات تتبع الاتجاه المنهجي التي تتبع الزخم دون التنبؤ بالاتجاه. يوظف نهجنا المتوسطات المتحركة ونماذج الاختراق مثل قنوات دونشيان مع إدارة أحجام الصفقات بناءً على التقلبات. تزدهر هذه الاستراتيجية عبر الأسهم والسلع والعملات - لا سيما أثناء فوضى السوق عندما تتعثر الاستثمارات التقليدية! يوفر النظام المنضبط الخالي من العواطف تلك العوائد غير المتماثلة المرغوبة: خسائر صغيرة ومكاسب كبيرة. تكمن الخلطة السرية في تفاصيل التنفيذ.
المبادئ الأساسية لتحليل تتبع الاتجاهات
في حين أن العديد من المستثمرين مهووسون بالتنبؤ بتحركات السوق، فإن تتبع الاتجاهات يتخذ نهجًا مختلفًا بشكل منعش. نحن لا نضيع الوقت مع الكرات البلورية أو التنبؤ بالطالع المالي - نحن ببساطة نحدد الزخم الحالي للسوق ونركب الزخم الحالي للسوق.
ويعتمد تتبع الاتجاه في جوهره على القواعد المنهجية والمؤشرات الفنية بدلاً من المشاعر الغريزية. نحن نبحث عن إشارات واضحة مثل الارتفاعات المرتفعة في الاتجاهات الصاعدة أو القيعان المنخفضة في الاتجاهات الهابطة، ثم نترك صفقاتنا تعمل حتى ينعكس الاتجاه.
تعمل هذه المنهجية في جميع فئات الأصول تقريبًا - الأسهم، والسندات، والسلع، وما شئت!
جمال هذه الاستراتيجية؟ إنها تتفوق في أدائها على مناهج الشراء والاحتفاظ التقليدية بمرور الوقت مع الحفاظ على إدارة صارمة للمخاطر.
ففي النهاية، الحفاظ على رأس المال لا يقل أهمية عن تنميته.
نماذج المتوسطات المتحركة الرئيسية ونماذج الاختراق للملاحة في السوق
عندما يتحدث المتداولون الناجحون عن تفوقهم في الأسواق، تبرز أداتان اتجاهيتان في المقدمة باستمرار: المتوسطات المتحركة ونماذج الاختراق.
هذه ليست مجرد مصطلحات منمقة لإثارة إعجاب أصدقائك في حفلات العشاء - إنها هياكل قابلة للتنفيذ تفك شفرة سيكولوجية السوق.
تقدم تقاطعات المتوسطات المتحركة البسيطة تأكيدًا مباشرًا للاتجاه، في حين أن أبناء عمومتها الأسية (EMAs) يتفاعلون بشكل أسرع مع حركة السعر الأخيرة - وهي مثالية لتلك الأيام المتقلبة التي تتحرك فيها الأسواق مثل السناجب التي تتناول الكافيين!
ادمج هذه النماذج مع نماذج الاختراق الاستراتيجي مثل قنوات دونشيان، التي تحدد أعلى القمم وأدنى القيعان على مدى فترات محددة، وستحصل على مجموعة أدوات قوية.
يحدث السحر الحقيقي عندما تقوم بتكييف هذه النماذج مع بيئات السوق المختلفة. فالاتجاه الصعودي يستدعي تقاطعات قوية للمتوسط المتحرك، بينما تتطلب الأسواق المتقلبة أساليب أكثر تعقيدًا في نطاق محدد مع تأكيد مؤشر القوة النسبية.
تحديد حجم المركز وتقنيات إدارة المخاطر
سنتناول الآن كيف أن تحديد حجم الصفقة يحدد نجاحك في تتبع الاتجاه بقدر ما يحدد ما تتداوله ومتى تتداوله.
يعمل التحجيم المستند إلى التقلبات على ضبط حجم تعرضك بناءً على ظروف السوق، في حين أن طريقة الكسر الثابت (المخاطرة بنسبة مئوية محددة في كل صفقة) توفر البساطة دون التضحية بالفعالية.
يُمثل معيار كيلي - وهومعادلة رياضية تعمل على تحسين معدل النمو - النقطة المثالية بين المخاطرة والعائد، على الرغم من أن معظم المحترفين يستخدمون "نصف كيلي" في الممارسة العملية لتجنب التقلبات الشديدة التي تتسم بها أحجام صفقات كيلي الكاملة.
تحديد حجم المركز على أساس التقلبات
نظرًا لتقلبات الأسواق بكثافة متفاوتة، يدرك المتابعون الأذكياء للاتجاهات أن تحديد حجم الصفقة لا يمكن أن يكون ثابتًا - بل يجب أن يتنفس مع السوق.
يستخدم تحديد حجم الصفقات على أساس التقلبات متوسط المدى الحقيقي (ATR) لتطبيع التعرض للمخاطر عبر الأصول المتنوعة، مما يضمن عدم الإفراط في التعرض للمخاطر عندما تصبح الأسواق جامحة - وثق بنا، ستفعل ذلك!
- احسب حجم الصفقة بشكل عكسي مع التقلبات - ارتفاع معدل التذبذب السنوي يعني صفقات أصغر
- الرصد والتعديل بانتظام مع تطور ظروف السوق
- ادمج مع استراتيجيات وقف الخسارة للحصول على حماية شاملة
لقد وجدنا أن هذا النهج فعال بشكل خاص في إدارة المحافظ عبر فئات الأصول المختلفة.
من خلال الحفاظ على تقلبات ثابتة للدولار في كل صفقة، فإننا في الأساس "نتحدث نفس اللغة" مع كل سوق.
جمال هذا النظام؟ عندما ترتفع التقلبات، فإنك تقلل من التعرض تلقائيًا - لا داعي للذعر.
إنه مثل وجود ممتص صدمات مستجيب للسوق لحساب التداول الخاص بك.
طريقة الكسور الثابتة
في حين أن التحجيم القائم على التقلبات يستجيب لاضطرابات السوق، فإن طريقة الكسر الثابت تتبع نهجًا مختلفًا - فهي تستجيب لرصيد حسابك. يخصص هذا الأسلوب الذي طوره رالف فينس نسبة مئوية ثابتة (عادةً 2%) من رصيدك الحالي لكل صفقة، مما يحافظ على التعرض النسبي للمخاطر بغض النظر عن ظروف السوق.
على عكس تحجيم الصفقات الثابتة، التي تحافظ على ثبات أحجام اللوت، فإن الكسور الثابتة تتكيف بسلاسة مع رصيدك. هل لديك سلسلة انتصارات متتالية؟ تنمو أحجام صفقاتك بشكل طبيعي. في حالة تراجع؟ تتقلص وفقًا لذلك - لا حاجة إلى تجاوز عاطفي!
هذه البساطة الرشيقة تخلق منحنى أكثر استقرارًا للأسهم مع دعم التأثير المركب خلال الفترات المربحة.
يكمن جمال الكسر الثابت في التوازن بين الحماية وإمكانات النمو. فهو لن يأخذ في الاعتبار تقلبات الصفقات الفردية، ولكنه سيبقيك في اللعبة لفترة طويلة بما يكفي لالتقاط تلك الاتجاهات الهائلة الأكثر أهمية.
تطبيقات معيار كيلي
على الرغم من وجود العديد من طرق تحديد حجم المراكز، إلا أن معيار كيلي يحتل مكانة خاصة به باعتباره المعيار الرياضي الثقيل في تقنيات إدارة المخاطر.
لقد وجدنا أنه عند تطبيق كيلي بشكل صحيح على استراتيجيات تتبع الاتجاه، فإنه يساعد على تحسين تخصيص رأس المال مع منع حدوث تراجعات كارثية.
إليك كيفية دمج كيلي في تداولنا:
- استخدم كسور كيلي (عادةً 1/2 أو 1/3) لتقليل تقلبات المحفظة مع الحفاظ على إمكانات النمو
- ادمج مع أوامر وقف الخسارة الاستراتيجية للحد من الجانب السلبي في الصفقات الفردية
- اضبط حجم الصفقة بمرونة مع تغير تقلبات السوق
اختيار السوق: حيث يزدهر تتبع الاتجاهات
تتصدر السلع والعملات قائمتنا نظرًا لتحركات أسعارها الواضحة على المدى الطويل وسيولتها العالية.
يمكن أن يكون مؤشرا S&P 500 وناسداك منجمًا للذهب خلال فترات الهبوط الطويلة - نعم، إن اتباع الاتجاه يعمل بشكل جميل في الأسواق الهابطة أيضًا! تُظهر أسواق أسعار الفائدة أيضًا الزخم المستمر الذي تتوق إليه استراتيجياتنا.
عند اختيار الأسواق، نعطي الأولوية لمعايير الفرز المنهجي والأطر الزمنية المتسقة.
الأسواق السائلة غير قابلة للتفاوض؛ فنحن بحاجة إلى الدخول والخروج من الصفقات دون تحريك السوق.
تنويع المحفظة من خلال استراتيجيات الاتجاهات متعددة الأصول
بالإضافة إلى اختيار الأسواق المناسبة، تأتي الكفاءة الحقيقية في تتبع الاتجاهات من الانغماس في فئات أصول متعددة في وقت واحد.
عندما نقوم بالتنويع بين الأسهم والسندات والسلع والعملات، فإننا لا نقوم فقط بتوزيع المخاطر - بل نهيئ أنفسنا لالتقاط الاتجاهات أينما ظهرت. يتألق هذا النهج بشكل خاص أثناء ضغوط السوق، عندما ترتفع الارتباطات بين الاستثمارات التقليدية في كثير من الأحيان.
- سحر الارتباط المنخفض - عادةً ما تُظهر استراتيجيات الاتجاهات ارتباطًا ضئيلًا مع محفظتك القياسية 60/40، مما يمنحك تنويعًا حقيقيًا عندما تكون في أمس الحاجة إليه.
- الانضباط المنهجي - تقضي الأنظمة القائمة على القواعد على تلك التحيزات العاطفية المزعجة التي تعرقل حتى المستثمرين المخضرمين.
- القدرة على التكيف في جميع الأحوال الجوية - على عكس اختيارات الأسهم "التي لا يمكن تفويتها" التي يقوم بها صهرك، فإن اتباع الاتجاهات يعمل في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة - التكيفبدلاً من التمني.
الأداء أثناء ضغوط السوق: ميزة المردود المحدب
عندما تضرب فوضى السوق وتنهار الاستثمارات التقليدية في وقت واحد، تكشف استراتيجيات تتبع الاتجاهات عن قوتها العظمى الحقيقية: هيكل المردود المحدب.
على عكس الاستثمارات النموذجية التي تنهار تحت الضغط، تزدهر في الواقع الاستثمارات التي تتبع الاتجاهات السائدة في ظل الاضطرابات.
عندما تتداعى الأسواق، يقف متابعو الاتجاهات شامخين، ويحولون الفوضى إلى فرص من خلال الميزة المنهجية المنضبطة والمنظمة.
نحن لا ندفع أقساطًا باهظة مقابل حماية الخيارات؛ وبدلاً من ذلك، نحن نولد التحدب آليًا من خلال تحديد حجم الصفقة الاستراتيجي وقواعد الخروج المنضبطة.
الأمر أشبه بالحصول على تأمين يدفع لك في بعض الأحيان! أثناء التحولات المستمرة في السوق، يلتقط تتبع الاتجاهات تلك التحركات المثيرة والممتدة مع الحد من الأضرار الهبوطية.
يكمن الجمال في العوائد المنحرفة بشكل إيجابي -فالخسائر الصغيرةمقبولة لأنها تقابلها مكاسب هائلة من حين لآخر.
في الوقت الذي يشعر فيه الآخرون بالذعر وهم يشاهدون محافظهم الاستثمارية تنخفض بنسبة 20%، يجد متابعو الاتجاهات أنفسهم في كثير من الأحيان يركبون موجات مربحة في الاتجاه المعاكس.
هذا ليس حظًا - إنه تداول منهجي خالٍ من العواطف ومتوافق مع السوق.
تنفيذ تتبع الاتجاهات: المركبات والاعتبارات العملية
تبدأ خارطة الطريق العملية للتوجهات التالية للتنفيذ باختيار أدوات الاستثمار المناسبة ووضع حواجز حماية تشغيلية أساسية.
لقد وجدنا أنه يمكن للمستثمرين الوصول إلى هذه الاستراتيجيات من خلال الحسابات المُدارة أو صناديق UCITS أو الصناديق المشتركة - كل منها يقدم ملامح سيولة مختلفة لتتناسب مع احتياجاتك.
إن الطبيعة المنهجية لتتبع الاتجاهات هي خلطتها السرية؛ فالخوارزميات لا تصاب بالذعر أو الجشع!
- اختيار السوق مهم: عادةً ما توفر السلع والعقود الآجلة الأرض الخصبة التي تزدهر فيها الاتجاهات بشكل أكثر اتساقًا.
- إن تحديد حجم الصفقة ليس أمرًا اختياريًا: إنه الفرق بين النجاة من التراجع وتفجير حسابك.
- اعتبارات السيولة: تتيح لك خيارات الاسترداد اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية مطابقة استراتيجيتك مع احتياجات التدفق النقدي لديك.
تدمج معظم التطبيقات الحديثة التعلم الآلي لتعزيز المتوسط المتحرك التقليدي ونماذج الاختراق، حيث تتعلم الكلاب القديمة حيلًا جديدة مثيرة للإعجاب.
