التعامل مع التضخم في عام 2024: استراتيجيات لحماية استثماراتك

فهم مشهد التضخم في عام 2024

يحدث التضخم عندما يرتفع المستوى العام لأسعار السلع والخدمات مما يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية للنقود. تساهم عدة عوامل في التضخم، بما في ذلك قيود سلسلة التوريد، ونقص العمالة، وارتفاع تكاليف الطاقة، والسياسات النقدية التوسعية. في عام 2024، من المرجح أن تؤثر الاتجاهات التضخمية التالية على الاقتصاد العالمي:

اضطرابات سلسلة التوريد المستمرة:

لا تزال سلاسل التوريد العالمية تواجه تحديات بسبب التوترات الجيوسياسية والقيود التجارية والآثار المتبقية للجائحة. وقد أدت هذه الاضطرابات إلى نقص في السلع الأساسية والسلع المصنعة الرئيسية، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار كما ينعكس في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) وساهمت في التضخم.

ارتفاع أسعار الطاقة:

شهدت أسعار الطاقة، لا سيما أسعار النفط والغاز الطبيعي، زيادات كبيرة بسبب النزاعات الجيوسياسية وانخفاض الإنتاج وتزايد الطلب. ويؤثر ارتفاع تكاليف الطاقة بشكل متتابع على أسعار السلع والخدمات، مما يزيد من التضخم.

ضيق سوق العمل:

لا تزال أسواق العمل في العديد من الاقتصادات المتقدمة ضيقة، مع انخفاض معدلات البطالة وارتفاع الأجور. وفي حين أن ارتفاع الأجور يفيد العمال، إلا أنه يزيد أيضًا من تكاليف الإنتاج بالنسبة للشركات، التي قد تنقل هذه التكاليف إلى المستهلكين، مما يساهم في التضخم.

سياسات البنك المركزي:

لقد استجابت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم للتضخم من خلال تشديد السياسة النقدية، بما في ذلك رفع أسعار الفائدة وخفض مشتريات الأصول في ضوء المعدل السنوي للتضخم. وفي حين تهدف هذه التدابير إلى السيطرة على التضخم، إلا أنها قد تؤثر أيضًا على النمو الاقتصادي والأسواق المالية، مما يخلق تحديات للمستثمرين في التوقعات الاقتصادية الحالية لعام 2023.

تأثير التضخم على فئات الأصول المختلفة

يؤثر التضخم على فئات الأصول المختلفة بشكل مختلف، ويعد فهم هذه التأثيرات أمرًا أساسيًا لتطوير استراتيجيات استثمار فعالة:

الأسهم:

يمكن أن يكون للتضخم تأثير متباين على الأسهم. فمن ناحية، يمكن للشركات التي تتمتع بقدرة تسعير قوية أن تمرر التكاليف المرتفعة إلى المستهلكين، مما قد يحافظ على هوامش أرباحها أو حتى يزيدها. ومن ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي ارتفاع تكاليف المدخلات وارتفاع أسعار الفائدة إلى تقليص أرباح الشركات، لا سيما الشركات التي لديها مستويات عالية من الديون. تميل قطاعات مثل السلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية والمرافق إلى تحقيق أداء أفضل خلال فترات التضخم بسبب قدرتها على الحفاظ على استقرار الطلب وقوة التسعير.

السندات:

السندات حساسة بشكل خاص للتضخم لأن ارتفاع الأسعار يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية لمدفوعات الفائدة الثابتة. يميل التضخم أيضًا إلى أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار السندات القائمة، مما يؤثر على التوقعات الاقتصادية لعام 2025. السندات طويلة الأجل أكثر عرضة للتضخم، في حين أن السندات طويلة الأجل والسندات المرتبطة بالتضخم، مثل سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS)توفر حماية أفضل.

عقارات

لطالما كانت العقارات تاريخياً وسيلة جيدة للتحوط ضد التضخم، حيث غالباً ما ترتفع قيم العقارات وإيرادات الإيجار مع التضخم. يمكن للعقارات التجارية، على وجه الخصوص، الاستفادة من التضخم إذا كانت عقود الإيجار مرتبطة بمؤشرات التضخم. ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة، الذي غالباً ما يصاحب التضخم، يمكن أن يزيد من تكاليف التمويل ويقلل من عوائد الاستثمار العقاري، خاصة في التوقعات الاقتصادية الحالية.

السلع الأساسية:

تميل السلع، بما في ذلك المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة، إلى الأداء الجيد خلال فترات التضخم. وباعتبارها أصولاً ملموسة، يمكن للسلع الأساسية أن تحتفظ بقيمتها عندما تنخفض القوة الشرائية للعملات الورقية، خاصة في سياق مؤشر أسعار المستهلكين (CPI). كما قد تشهد سلع الطاقة، مثل النفط والغاز الطبيعي، زيادات في الأسعار خلال فترات التضخم، مما يجعلها استثمارات جذابة حيث تشير المؤشرات الاقتصادية إلى ارتفاع الأسعار.

النقد وما يعادله من النقد:

النقد ومكافئات النقد، مثل حسابات التوفير وصناديق أسواق المال، معرضة بشكل خاص للتضخم. حيث يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للنقد، وتنخفض القيمة الحقيقية لهذه الأصول. في حين أن الاحتفاظ ببعض النقد ضروري للسيولة، إلا أن الاحتفاظ ببعض النقد ضروري للسيولة، إلا أن الاحتفاظ المفرط بالنقد يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة بالقيمة الحقيقية خلال فترات التضخم المرتفع.

استراتيجيات لحماية استثماراتك من التضخم!

وللتغلب على التضخم في عام 2024، يجب على المستثمرين النظر في الاستراتيجيات التالية لحماية محافظهم الاستثمارية والحفاظ على قوتهم الشرائية:

التنويع بين فئات الأصول:

يظل التنويع أحد أكثر الاستراتيجيات فعالية لإدارة مخاطر التضخم. فمن خلال توزيع الاستثمارات على مجموعة متنوعة من فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات والسلع، يمكن للمستثمرين الحد من تأثير التضخم على محفظتهم الاستثمارية بشكل عام. يساعد التنويع على تحقيق التوازن بين الخسائر المحتملة في إحدى فئات الأصول والمكاسب في فئة أصول أخرى، مما يوفر المزيد من الاستقرار خلال فترات التضخم.

الاستثمار في القطاعات المقاومة للتضخم:

بعض القطاعات في وضع أفضل لتحمل الضغوط التضخمية. على سبيل المثال، تميل السلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية والمرافق العامة إلى استقرار الطلب وقوة التسعير، مما يجعلها أكثر مرونة أثناء التضخم. بالإضافة إلى ذلك، قد تستفيد الشركات العاملة في إنتاج السلع الأساسية، مثل شركات الطاقة والتعدين، بشكل مباشر من ارتفاع الأسعار. يمكن أن يساعد التركيز على هذه القطاعات المقاومة للتضخم في حماية محفظتك الاستثمارية.

ضع في اعتبارك السندات المرتبطة بالتضخم:

وتوفر السندات المرتبطة بالتضخم، مثل سندات الاستثمار طويلة الأجل في الولايات المتحدة أو الأوراق المالية المماثلة في البلدان الأخرى، حماية مباشرة ضد التضخم، خاصة مع استمرار ارتفاع المعدل السنوي. تقوم هذه السندات بتعديل قيمتها الأساسية بناءً على التغيرات في معدل التضخم، مما يضمن الحفاظ على القيمة الحقيقية للاستثمار. يمكن أن يساعد تضمين السندات المرتبطة بالتضخم في مخصصات الدخل الثابت في التخفيف من تأثير ارتفاع الأسعار.

الاستثمار العقاري:

يمكن للعقارات أن تكون إضافة قيّمة إلى المحفظة الاستثمارية المحمية من التضخم، لا سيما عند الأخذ في الاعتبار ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين. يمكن للمستثمرين التعرض للعقارات من خلال الاستثمارات العقارية المباشرة، أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، أو صناديق الاستثمار العقاري المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على العقارات. تعتبر العقارات التجارية ذات الإيجارات المعدلة حسب التضخم والعقارات السكنية في المناطق ذات الطلب المرتفع جذابة بشكل خاص خلال فترات التضخم.

السلع والمعادن الثمينة:

يمكن أن يوفر الاستثمار في السلع، بما في ذلك المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة، تحوطًا ضد التضخم، لا سيما في سياق اتجاهات مؤشر أسعار المستهلكين. وغالبًا ما يُنظر إلى الذهب، على وجه الخصوص، على أنه أحد الأصول الآمنة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي والتضخم. يمكن للمستثمرين التعرض للسلع من خلال الاستثمارات المباشرة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على السلع أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على السلع.

تقليل التعرض للسندات طويلة الأجل:

السندات طويلة الأجل أكثر حساسية لارتفاع أسعار الفائدة، والتي غالبًا ما تصاحب التضخم. لتقليل مخاطر أسعار الفائدة، فكر في تقصير مدة حيازتك من السندات أو إعادة تخصيصها لسندات ذات آجال استحقاق أقصر. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر السندات ذات السعر العائم، التي تعدل مدفوعات الفائدة بناءً على أسعار الفائدة السائدة، الحماية من ارتفاع أسعار الفائدة.

حافظ على بعض السيولة:

في حين أن الاحتفاظ بالكثير من النقد يمكن أن يكون ضارًا أثناء التضخم، فإن الحفاظ على بعض السيولة أمر ضروري للاستفادة من فرص الاستثمار أو تغطية النفقات غير المتوقعة. ضع في اعتبارك الاحتفاظ بجزء من محفظتك في أصول قصيرة الأجل ومنخفضة المخاطر توفر بعض العوائد، مثل السندات قصيرة الأجل أو صناديق أسواق المال، مع تقليل الحيازات النقدية التي لا تدر عوائد.

قم بمراجعة وتعديل محفظتك الاستثمارية بانتظام:

يمكن أن تتغير البيئات التضخمية بسرعة، لذلك من المهم مراجعة وتعديل محفظتك الاستثمارية بانتظام. ابقَ على اطلاع على الاتجاهات الاقتصادية وتحركات أسعار الفائدة وبيانات التضخم، بما في ذلك معدل التغير السنوي، وكن مستعدًا لإجراء تعديلات على تخصيص أصولك حسب الحاجة. يمكن أن تساعدك إعادة موازنة محفظتك الاستثمارية بشكل دوري على ضمان أن تظل متماشية مع أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر.

الخلاصة:

يمثل التضخم تحديات وفرصًا للمستثمرين. بينما نتعامل مع المشهد التضخمي في عام 2024، من الضروري اعتماد استراتيجيات تحمي استثماراتك من الآثار المتآكلة لارتفاع الأسعار.

من خلال التنويع بين فئات الأصول، والتركيز على القطاعات المقاومة للتضخم، ودمج السندات المرتبطة بالتضخم والعقارات والسلع في محفظتك، يمكنك حماية قوتك الشرائية وتحقيق الاستقرار المالي على المدى الطويل. كما ستساعدك أيضًا المراجعات والتعديلات المنتظمة للمحفظة على البقاء في مواجهة التضخم والتكيف مع ظروف السوق المتغيرة.

تم إعداد المعلومات الواردة هنا بواسطة TradeFT ولا يُقصد بها أن تشكل نصيحة استثمارية. يتم تقديم المعلومات الواردة هنا كرسالة تسويقية عامة لأغراض إعلامية فقط.

المواد والتحليلات والآراء الواردة أو المشار إليها أو المقدمة هنا مخصصة فقط لأغراض إعلامية وتعليمية. لا يمثل الرأي الشخصي للمؤلف ولا ينبغي تفسيره على أنه بيان أو توصية أو نصيحة استثمارية فيما يتعلق بالمؤشرات الاقتصادية لعام 2023. يجب ألا يعتمد متلقو هذه المعلومات عليها وحدها، بل يجب أن يقوموا بالبحث/التحليل الخاص بهم. قد يؤدي الاعتماد العشوائي على المواد التوضيحية أو الإعلامية إلى خسائر. يجب عليك دائمًا تحديد مدى تحملك للمخاطر وعدم الاستثمار بأكثر مما يمكن أن تخسره. الأداء والتوقعات السابقة ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية

لذلك, TradeFT لن تتحمل أي مسؤولية عن أي خسائر للمتداولين بسبب استخدام ومحتوى المعلومات المقدمة هنا.