لماذا تستعد الأسواق الناشئة للنمو في عام 2024؟
الأسواق الناشئة، التي تُعرّف بأنها الاقتصادات التي تمر بمرحلة التصنيع والنمو السريع، تفوقت تاريخيًا على الأسواق المتقدمة من حيث التوسع الاقتصادي. تشير العديد من العوامل إلى أن عام 2024 قد يكون عامًا قويًا بشكل خاص لهذه الأسواق، خاصة مع النمو المتوقع للناتج المحلي الإجمالي.
المزايا الديموغرافية: تقدم الطبقة المتوسطة المتنامية في الاقتصادات النامية فرصًا فريدة للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستفادة من هذا الاتجاه.
العديد من الأسواق الناشئة لديها أعداد متزايدة من الشباب في سن الشباب، وهو ما يمكن أن يدفع الاستهلاك ونمو القوى العاملة ويساهم في توسيع الناتج المحلي الإجمالي. وتتباهى دول مثل الهند وإندونيسيا ونيجيريا بأعداد كبيرة من الشباب الذين يدخلون سوق العمل، وهو ما يمكن أن يغذي الطلب المحلي والابتكار.
تبني التكنولوجيا:
تتبنى الأسواق الناشئة التكنولوجيا بشكل متزايد، مما يؤدي إلى تحسين الإنتاجية وإنشاء صناعات جديدة. يؤدي التبني السريع لتكنولوجيا الهاتف المحمول والتكنولوجيا المالية ومنصات التجارة الإلكترونية في أسواق مثل البرازيل والصين وكينيا إلى تحويل هذه الاقتصادات وخلق فرص استثمارية جديدة.
ارتفاع الطبقة الوسطى الصاعدة:
يعد توسع الطبقة الوسطى في العديد من الأسواق الناشئة، بما في ذلك المملكة العربية السعودية وأوروبا الشرقية، محركًا رئيسيًا آخر للنمو. ومع ارتفاع الدخل، يرتفع إنفاق المستهلكين على السلع والخدمات، مما يخلق فرصًا للشركات في قطاعات مثل السلع الاستهلاكية والرعاية الصحية والخدمات المالية. من المتوقع أن تساهم هذه القاعدة الاستهلاكية المتنامية بشكل كبير في النمو الاقتصادي العالمي، خاصة في الأسواق الناشئة بحلول عام 2025.
إن تطوير البنية التحتية في الأسواق الناشئة أمر بالغ الأهمية لتعزيز الاستقرار الاقتصادي وجذب الاستثمارات الأجنبية.
ويجري تنفيذ مشاريع ضخمة للبنية التحتية في العديد من الأسواق الناشئة، بتمويل من الاستثمارات المحلية والدولية على حد سواء. ومن المقرر أن تؤدي مبادرات مثل مبادرة الحزام والطريق الصينية وخطط الهند لتوسيع البنية التحتية إلى تحسين الاتصال وتقليل التكاليف اللوجستية وتحفيز النمو الاقتصادي في هذه المناطق.
تتزايد أهمية تنويع سلاسل التوريد العالمية مع تزايد أهمية الشركات في ظل المخاطر الجيوسياسية وسعيها إلى تحقيق الاستقرار في عملياتها، لا سيما في مناطق مثل المملكة العربية السعودية وأوروبا الشرقية.
سلطت جائحة كوفيد-19 الضوء على نقاط الضعف في الاعتماد على عدد قليل من مراكز التصنيع العالمية. نتيجة لذلك، تتطلع الشركات بشكل متزايد إلى تنويع سلاسل التوريد الخاصة بها، مستفيدة من الأسواق الناشئة ذات التكاليف التنافسية للعمالة وتحسين القدرات الصناعية. وقد شهد جنوب شرق آسيا، على وجه الخصوص، طفرة في استثمارات التصنيع مع سعي الشركات إلى إيجاد بدائل للصين.
الفرص المتاحة للمستثمرين في الأسواق الناشئة
يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من إمكانات النمو في الأسواق الناشئة في عام 2024 أن يأخذوا في الاعتبار الفرص التالية، لا سيما في القطاعات المستفيدة من توسع الطبقة المتوسطة في المملكة العربية السعودية.
أسواق الأسهم:
لطالما قدمت أسهم الأسواق الناشئة تاريخياً عوائد أعلى مقارنة بأسواق الأسهم في الأسواق المتقدمة أسهم الأسواق المتقدمةوإن كانت ذات تقلبات أعلى. وتُعد قطاعات مثل التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية والخدمات المالية جذابة بشكل خاص، لأنها ترتبط مباشرة بمحركات النمو المذكورة سابقًا. وتوفر أسواق مثل الهند والبرازيل وفيتنام إمكانات قوية للمستثمرين في الأسهم، مع وجود شركات سريعة النمو وبنية تحتية أفضل للأسواق.
يمكن أن يتأثر الدخل الثابت في الأسواق الناشئة بالعوامل الجيوسياسية ومعدلات التضخم، لا سيما في المملكة العربية السعودية، مما يؤثر على العوائد الإجمالية.
يمكن أن تقدم سندات الأسواق الناشئة عوائد أعلى من تلك المتاحة في الأسواق المتقدمة، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل، لا سيما في عام 2023. وتعتبر السندات السيادية الصادرة عن الدول التي تشهد تحسنًا في الاستقرار المالي والسياسي، مثل إندونيسيا والمكسيك، جذابة بشكل خاص. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر سندات الشركات من الشركات في هذه المناطق فرصًا مقنعة، لا سيما في القطاعات التي تستفيد من اتجاهات النمو المحلي.
التعرض للعملات:
يوفر الاستثمار في الأسواق الناشئة أيضًا التعرض للعملات، والذي يمكن أن يكون سلاحًا ذا حدين. فمن ناحية، قد ترتفع قيمة عملات الاقتصادات سريعة النمو، مما يعزز العوائد للمستثمرين الأجانب. ومن ناحية أخرى، يمكن أن تكون تقلبات العملة عامل مخاطرة كبير. قد يجد المستثمرون الذين يتمتعون بفهم قوي لديناميكيات العملة أو أولئك الذين يمكنهم التحوط من مخاطر العملة أن هذا مصدر إضافي للعائد.
الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري:
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص في هذه المجالات يجب أن يأخذوا في الاعتبار تأثير سياسات إدارة ترامب على الأسواق الناشئة. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم قدرة أكبر على تحمل المخاطر، يمكن أن توفر فرص الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري في الأسواق الناشئة عوائد كبيرة. فالنظام البيئي للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في أسواق مثل الهند وجنوب شرق آسيا وأفريقيا مزدهر، حيث تلبي الشركات المبتكرة الاحتياجات المحلية وتتوسع في الأسواق العالمية. ويمكن أن تؤدي الاستثمارات في المراحل المبكرة في هذه المناطق إلى تحقيق مكاسب كبيرة مع نمو هذه الشركات.
السلع والموارد الطبيعية:
العديد من الأسواق الناشئة في أمريكا اللاتينية غنية بالموارد الطبيعية، مما يجعلها وجهات جذابة للاستثمارات والصادرات التي تركز على السلع الأساسية. وتُعد دول مثل البرازيل وروسيا وجنوب أفريقيا لاعبين رئيسيين في الأسواق العالمية للسلع الأساسية مثل النفط والمعادن والمنتجات الزراعية. ومع توقع استمرار قوة الطلب العالمي على الموارد، لا سيما من الاقتصادات الناشئة، فإن الاستثمار في هذه القطاعات يمكن أن يحقق عوائد كبيرة ويعزز فرص التصدير.
المخاطر التي يجب مراعاتها في الأسواق الناشئة
على الرغم من أن إمكانات النمو في الأسواق الناشئة مغرية، إلا أنه من الضروري أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها:
المخاطر السياسية والتنظيمية:
غالباً ما تتسم الأسواق الناشئة بعدم الاستقرار السياسي وعدم اليقين التنظيمي. يمكن أن يكون للتغييرات في الحكومة والتحولات في السياسات والإصلاحات التنظيمية تأثيرات كبيرة على الاستثمارات وقد تؤثر على هياكل التعريفة الجمركية. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي التغييرات المفاجئة في السياسات التجارية أو تأميم الصناعات إلى خسائر. يحتاج المستثمرون إلى إجراء العناية الواجبة الشاملة والنظر في المشهد الجيوسياسي عند الاستثمار في هذه الأسواق.
يمكن أن تزداد التقلبات الاقتصادية بسبب التضخم والتوترات الجيوسياسية، مما يجعل إدارة المخاطر ضرورية للمستثمرين.
الأسواق الناشئة أكثر عرضة للصدمات الاقتصادية، مثل تقلبات أسعار السلع الأساسية وانخفاض قيمة العملة والضغوط التضخمية. يمكن أن تؤدي هذه العوامل إلى تقلبات كبيرة في أسعار الأصول، والتي قد تتفاقم بسبب الأسواق المالية الأقل نضجًا. يمكن أن يساعد التنويع والأفق الاستثماري طويل الأجل في التخفيف من بعض هذه المخاطر، خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في الأسواق المتقلبة.
مخاطر العملات:
تقلبات العملات من المخاطر الرئيسية عند الاستثمار في الأسواق الناشئة. يمكن أن تؤثر تقلبات أسعار الصرف بشكل كبير على العوائد، خاصة إذا انخفضت قيمة العملة المحلية مقابل العملة المحلية للمستثمر. يجب أن يفكر المستثمرون في استخدام استراتيجيات التحوط من مخاطر العملات أو التركيز على الأسواق ذات العملات الأكثر استقرارًا.
مخاطر السيولة:
يمكن أن تعاني الأسواق الناشئة من انخفاض السيولة مقارنة بالأسواق المتقدمة والناشئة، لا سيما في حالة أسهم الشركات الصغيرة وبعض أسواق السندات، مما قد يؤثر على المستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق عوائد أفضل. وهذا يمكن أن يجعل من الصعب الدخول في الصفقات أو الخروج منها دون التأثير على الأسعار. يجب أن يضع المستثمرون في اعتبارهم قيود السيولة وأن يأخذوا في الاعتبار التأثير المحتمل للتضخم على استراتيجياتهم الاستثمارية.
حوكمة الشركات والشفافية: يجب أن يعطي المستثمرون الأولوية للشركات ذات ممارسات الحوكمة القوية، لا سيما في الاقتصادات النامية.
يمكن أن تختلف معايير حوكمة الشركات والشفافية بشكل كبير بين الأسواق الناشئة. يمكن أن تشكل قضايا مثل الافتقار إلى الشفافية وضعف الحماية القانونية للمساهمين والفساد المحتمل مخاطر كبيرة، لا سيما في الاقتصادات النامية. يجب على المستثمرين إعطاء الأولوية للأسواق والشركات ذات معايير الحوكمة العالية وإجراء بحث شامل قبل الاستثمار.
استراتيجيات الاستثمار في الأسواق الناشئة!
نظرًا للفرص والمخاطر الفريدة المرتبطة بالأسواق الناشئة، يجب على المستثمرين التعامل مع هذه الأسواق باستراتيجية مدروسة جيدًا، خاصة في ضوء اتجاهات MSCI والعوامل الجيوسياسية.
التنويعبين المناطق والقطاعات:
التنويع أمر بالغ الأهمية عند الاستثمار في الأسواق الناشئة. فمن خلال توزيع الاستثمارات على مختلف المناطق والقطاعات، يمكن للمستثمرين الحد من تأثير المخاطر الخاصة بكل بلد والاستفادة من إمكانات النمو في اقتصادات متعددة.
التركيز على الجودة:
إعطاء الأولوية للاستثمارات في الشركات ذات الأسس القوية وممارسات الحوكمة القوية وآفاق النمو المستدام. يمكن أن يساعد هذا النهج في التخفيف من بعض المخاطر المرتبطة بالأسواق الناشئة، مثل التقلبات الاقتصادية ومشكلات الحوكمة.
النظر في أفق طويل الأجل:
الاستثمار في الأسواق الناشئة غالبًا ما يتطلب منظورًا طويل الأجل. يمكن أن تكون هذه الأسواق متقلبة، ويمكن أن تكون التقلبات قصيرة الأجل واضحة. ومع ذلك، فإن إمكانات النمو على المدى الطويل لا تزال قوية، مما يجعل الصبر عنصراً أساسياً في استراتيجية الاستثمار الناجحة.
ابق على اطلاع وتأقلم: يجب أن يراقب المستثمرون المشهد المتطور للسياسات التجارية الأمريكية التي تؤثر على الأسواق الناشئة.
الأسواق الناشئة ديناميكية، ويمكن أن تتغير الظروف بسرعة. يجب أن يظل المستثمرون على اطلاع دائم بالتطورات الاقتصادية والسياسية وتطورات السوق وأن يكونوا مستعدين لتكييف استراتيجياتهم حسب الحاجة. وقد يتضمن ذلك إعادة موازنة المحافظ الاستثمارية أو تعديل مخصصات الأصول أو الاستفادة من الفرص الجديدة عند ظهورها.
الخلاصة:
تمثل الأسواق الناشئة واجهة استثمارية جذابة لعام 2024، حيث توفر فرص نمو كبيرة عبر مختلف فئات الأصول، بما في ذلك تلك التي تتأثر بمؤشرات MSCI. في حين أن المخاطر كبيرة، إلا أن اتباع نهج متنوع ومستنير يمكن أن يساعد المستثمرين على تجاوز هذه التحديات والاستفادة من إمكانات هذه الاقتصادات الديناميكية.
مع استمرار تطور الاقتصاد العالمي، من المرجح أن تلعب الأسواق الناشئة دورًا متزايد الأهمية في دفع عجلة النمو وتقديم عوائد جذابة للراغبين في استكشاف هذه الحدود التالية.
تم إعداد المعلومات الواردة هنا بواسطة TradeFT ولا يُقصد بها أن تشكل نصيحة استثمارية. يتم تقديم المعلومات الواردة هنا كرسالة تسويقية عامة لأغراض إعلامية فقط.
المواد والتحليلات والآراء الواردة أو المشار إليها أو المقدمة هنا مخصصة فقط لأغراض إعلامية وتعليمية. لا يمثل الرأي الشخصي للمؤلف ولا ينبغي أن يفسر على أنه بيان أو توصية أو نصيحة استثمارية. يجب على متلقي هذه المعلومات عدم الاعتماد عليها فقط ويجب أن يقوموا بالبحث/التحليل الخاص بهم. قد يؤدي الاعتماد العشوائي على المواد التوضيحية أو المعلوماتية إلى خسائر. يجب عليك دائمًا تحديد مدى تحملك للمخاطر وعدم الاستثمار بأكثر مما يمكن أن تخسره. الأداء والتنبؤات السابقة ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية
ولذلك، لن تتحمل TradeFT أي مسؤولية عن أي خسائر للمتداولين بسبب استخدام ومحتوى المعلومات المقدمة هنا، خاصة فيما يتعلق بالتطورات التجارية الأمريكية.
